财新传媒
2018年11月03日 15:39

农村金融:迷茫与破题

“首先,通过搭建金融服务场景进行获客、收集信息。兰考县政府通过设立县级金融服务中心以协调有直接业务合作的金融机构,如各大银行、保险机构以及相关评估认证机构等等,主导普惠金融信息的发布、收集和任务的落实、推动等;乡镇级设立服务中心新窗口接受咨询;乡村级设普惠金融服务站,管理小额存取、残币兑换、金融知识普及推广、信息完善、群众贷款的帮助......

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2018年10月29日 22:29

银行乱弹系列|银行子公司:战略协同与风险隔离

银行乱弹系列|银行子公司:战略协同与风险隔离

金融业的分业经营与混业经营,一直是个纷纷扰扰的问题。无论是哪一次的分与哪一次的混,都是利弊权衡的结果。这并不是一个理论问题,也没有什么对与错,只是当时当下的权衡与博弈。也因此,也没有哪一次的分和混是完全相同的。现在允许银行设立各类子公司,也是利弊权衡的结果。

其他行业的多元化发展,只是企业自身的战略选择问题,从来不是宏观层面的监管......

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2018年09月30日 14:25

金融科技的下一站:在金融主导下建立五个闭环

在金融科技的发展中,人们期待对传统金融业的颠覆性改造。经过几年狂飙突进式的发展,目前正处在一个瓶颈期,也可以说进入了一个转折期。

从前几年的发展看,金融科技的应用主要是以互联网企业为主,在支付领域、一些金融产品的销售领域,取得了长足的发展,形成了新的业态。在消费信贷和小微贷款领域,也有了初步的成果。新的突破则遇到了瓶颈。另一方面,......

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2018年09月22日 12:38

银行乱弹系列之二十一:小微企业信贷的能与不能

银行乱弹系列之二十一:小微企业信贷的能与不能
最近有做P2P的年轻人约我喝茶。看得出,年轻人对创业的下一步非常迷茫。这是创业过程中的正常现象。创业不可能是一帆风顺的。年轻人感觉P2P已经难以为继了,希望能找到新的方向。他们问我,今后有哪些行业可以投。我说,市场在于你自己去发现,任何行业都能找到机会。事实上是我理解错了他们的意思。他们实际上还是想做小额贷款业务,是希望我能帮他们指出哪些领域可以迅速批量地贷款,也就是短时间能把量做上去。这可以说是这一类创业者的共同特点,都希望一夜之间把业务量做上去,迅速获得回报。当然还希望能把这些批量的贷款再批量地转介给银行。这样不仅可以迅速上量,而且自己不用什么本钱,也不用承担风险。
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2018年09月04日 21:44

民企需脱胎换骨高质量发展

2001年12月10日,联交所一声锣响,香港H股主板市场出现了第一家内地民营企业。此后,有了一波民企上市潮。那段时间,香港资本市场一片欢呼,互联网科技泡沫破灭后,找到了新的投资方向。舆论认为,凡是民企,一定比国企效率高、效益好。因为民企解决了产权私有问题,企业治理问题解决了,企业家会更负责,更注重成本控制,更讲究效率,更具有创新精神。上市之后,企业治理水平会进一步提高,未来值得期待。然而,那一拨上市的民企,现在被大家关注的大概不多了,不少早已停牌。

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2018年08月04日 12:02

银行乱弹系列之二十:银行的这张资产负债表

大概是1985年前后,银行发放贷款,不仅要信贷部门审批,忽然还要计划部门审批。于是两个部门,或两个条线,从上到下的打起来了。从要不要计划部门批准,到退而求其次应该怎么一个审批流程,职责边界。肯定的一点是,企业和基层行增加了审批环节和公关成本。这样,计划部门从一个内部管理部门,变成了一个既是内部资源配置部门又是面对客户的权力部门。最后,当然还是回归本源,内部管理部门还是内部管理部门,而信贷部门也分为了前台客户部门和后台审批部门与风险管理部门。

这件事,表面看,是一个机构内部两个部门话事权的争......

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2018年07月21日 08:45

银行乱弹系列之十九:企业的那张资产负债表

与一些企业家聊天,都感叹钱难找。他们说,只要有钱,就可以办这个、办那个。我问,目前的资产负债情况如何?负债率高,一些债务要到期了。既然这样,为什么还要投资这、投资那呢?他们说,这个项目有优惠政策、那个项目技术含量高,未来前景好。那目前已经有的业务怎么样呢?你看,这个板块发展很好,今后会有大的发展;那个项目技术领先,已经被用于国家重大项目;还有某某行业,未来也是有大的发展空间的。我问,为什么不买掉一些业务,盘活资金呢?企业家说,这些板块和业务都很好的,我好不容易弄到这个程度,只要再熬一熬,眼看就可以赚大钱了。我说,这些项目目前都没有什么现金流啊,帮不了你目前啊!比如那个技术领先的业务,技术是......

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2018年07月07日 09:00

银行乱弹系列之十八:股权质押杂谈

上世纪末到香港工作,知道了股票质押贷款。银行有做,证券公司也有做。两者做法并不相同,但关注股票的质量、交易量、股价波动状况的原理是一样的。

随着内地证券市场的发展和股权机制的逐步完善,内地银行也开办了股权质押贷款。股权质押业务发展很快,并且业务类型不断创新,从贷款发展到各类通道业务,比如股票质押式回购业务等;质押物从上市公司股票发展到非上市公司股权等。相对于业务量和业务品种的发展,相应的风险识别、风险管理却是非常粗放、简单的。

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2018年06月04日 16:14

银行乱弹系列之十七:产品移用造成的风险

银行的信用风险,造成的原因有很多。调研不充分、风险评估不专业、客户不诚信、客户经营能力不逮、经济周期因素、行业下行、市场变化等等,都是原因。换一个角度,梳理产生风险的原因,信用授信产品的移用也是一个非常重要的因素。
 
有段时间分管个人业务,信用卡发行的任务沉重,于是下基层调研。经营行的行长、信用卡业务负责人、客户经理,都建议可以考虑给个体经营户、小微企业主发卡,提高授信额度到一百万、两百万甚至更高,这样就容易完成任务了。我当时就明确,绝对不允许!
 
银行的不同信贷产品,是针对客户的不同需求,依据这些不同需求的不同风险节点进行设计的,......
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2018年05月14日 16:35

香港要突破桥梁思维

一
 
香港从来没有离开过内地。
 
香港历史上的起起伏伏、沉沉浮浮,都与内地有关。
 
明、清两朝都有过“海禁”。明朝的“海禁”,是禁止贸易。清朝顺治年间,1655年的“海禁”,是为了防范海上的复明志士、巩固政权,“片板不得出海”。江、浙、闽、粤、鲁等省沿海居民一律内迁三十到五十里。那时,香港是个无人岛。待康熙二十二年(1683年)平定台湾,才重开海禁。当时迁了一部分广东民众去开垦香港岛。这部分民众并不是当初因“海禁”内迁的香港岛民。所以,香港没有原住民。
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2018年05月07日 09:33

银行乱弹系列之十六:人们意识中的银行

银行是商业机构。然而,在一般人的意识中,恐怕不是这么来看待银行的。
 
人们去商店买东西,是去花钱的。买来的东西,或许非常满意,所谓物有所值。也或许买了假冒伪劣,心里不舒服。也或许一时冲动,买了又后悔了。不管怎么样,钱是花出去了,只能认了。过两天,这事可能就忘了。
 
人们去理发、看电影等,也是去消费,去花钱。
 
总之,是花钱换商品、换服务。
 
人们去买股票、去办企业等,那是投资。目的是赚钱,当然,人们也知道投资有风险,可能会亏本。也就是说,投出去的钱,可能是收不回来的。
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2018年03月31日 08:47

RegTech:监管Tech还是监管Fin

RegTech一词,因FinTech一词而出现。可想而知,它监管的对象应该是FinTech。然而,进一步深思,好像又不尽然。

从银行发展史看,银行,包括整个金融业,不断在应用新的科技以改进业务,也不断在创新业务模式。历史上有银行因为应用新的技术,或者创新业务模式而引得阶段性的市场先机,但好像并没有银行因为迟用新的技术或新的业务模式而倒闭的。一般情况下,只要有银行成功应用新的技术或新的业务模式,并且取得了明显效果,其他银行很快都会及时跟上。于是整个银行业进入一个新的阶段。银行倒闭的原因,始终是风险管理出了问题......

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2018年03月10日 09:09

银行乱弹系列之十四:打开零的过程

银行乱弹系列之十四:打开零的过程

再到香港工作,香港分行已经有了比较好的基础。当时由于中国恢复世贸成员地位,外贸进出口爆发式增长,相应的,香港的银行业也大量发展贸易融资业务,中资银行更是得天独厚。此时香港分行的业务集中在贸易融资上,同时又刚刚遭遇因美国次贷危机引发的金融海啸,香港经济环境还不是很好,如何进一步发展是摆在眼前的课题。两个有利条件:一是内地经济经受住了金融海啸的冲击,继续高速发展;二是香港分行经受住了金融海啸的冲击,经营基础稳固。在对现实和未来趋势分析的基础上,我决定加大对贸易融资业务的资源投入,大力发展贸易融资业务;同时发展本地业务,包括本地企业的银团贷款、双边贷款和发债业务;发展网上银行业务,包括对公网银和......

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2018年02月22日 10:09

年味红包里的香港

年味红包里的香港
正月初一出门,香港人就要开始派发利是了。等到年假结束,那是发利是的高潮,公司要开市吉利啊。正月十五以后,就基本消停了。过了正月,利是也就绝迹了。
 
上世纪八十年代末开始做国际业务,经常会有一些外资银行的同行或外资企业的人员来访,我们也会上门拜访。互访中往往还会互赠礼品。外方赠送的礼品一般都是精致而廉价的笔、名片盒等。最夸张的是日本人,郑重其事地捧上一个包装精美的大盒子。当你怀着激动而好奇的心情小心翼翼地一层一层再一层拆到包装的最里面,呈现在你面前的是一支小小的普通圆珠笔。每年十二月到第二年春节前,还有来自各个国家和地区不同风格的贺年卡。
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2018年02月12日 14:36

银行乱弹系列之十三:信用卡服务启示录

银行乱弹系列之十三:信用卡服务启示录

“刘先生,你好!我是某某银行信用卡中心的某某号客户经理。请问你今天晚上信用卡是不是有消费了?”是男声,广东普通话。

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