幽幽桂花香中，在村头偶遇多年未见的茶农朋友，于是到他家喝茶。这里是全国著名的茶乡。

闲聊间，问起茶农近年的经营与收入。他说，这些年收入没以前好，主要是反腐后畸形高消费大大减少，茶叶价格回归正常。他们这里是名茶原产地，销售量并不受影响。他的茶叶是直接销给终端，有个人，也有企业等，不需要经过中间商。朋友只做春季茶，夏、秋茶不做，因为投入差不多，但价格比春茶要差好多，不值得做。我问，一年主要有哪些投入。朋友说，主要就是三月到五月采茶工的工资和食宿费用，另外是五月到十一月茶树的维护保养费用。粗粗给他估算了一下，一年下来，刨去自己家庭生活费用，剩余还是很可观的。看着他已经翻新过几次的楼房，朋友反而是抱怨孙子的抚养费用增长太快了，要报各种兴趣班。我又问，那你生产经营中需不需要贷款呢？他说：“不需要。三月到五月采茶季节，是我炒茶叶的季节，也是绿茶的销售季节。我的客户都是老客户，都是最终消费者，有的收到茶叶就付款，有的电话里讲好价格就汇款。所以卖茶叶收来的钱就可以支付采茶的工资了；五月到十一月的田间维护保养费用当然也没有问题。”

这是农户中非常特殊的案例。但仔细分析，可以发现一些普遍性。他不需要贷款，让我这个银行人很不爽。然而，他的生产经营特点，确实不需要贷款。我不甘心，继续问，难道你没有扩大生产经营的需要吗？他说“我就这点承包地，从1983年承包到现在。”是啊，就纯农户来说，承包地是既定的。在这样的情况下，不考虑增加其他经营，是没有扩大生产规模的资金需求的。那么，信贷的需求，只能来源于以下几方面：生产与销售的季节差所造成的资金临时缺口；天气、病虫害导致减产等造成的资金缺口；由于市场变化，导致产品价格暴跌、产品滞销，从而形成资金缺口；更新农机具造成的集中资金需求；更换种植品种造成的集中资金投入需求等。比如，茶树的最初投入，资金需求是集中的，以后多年只是维护，这与工厂的固定资产投入差不多。如果改种橘子，也会有集中的资金投入。此外，农户如果还有贷款需求，基本上是生产经营以外的需求。

依然以纯农户、纯农业做分析。在承包地既定的情况下，天气给力、销售正常，即使有初始的集中资金投入，需要贷款支持，几年后应该就能收回这些投入。在生产季节与销售季节有错位的情况下，就会有季节性的资金需求。但这样的需求，随着积累的增加，需求也会减少，甚至没有。如果几十年下来，生产依然需要贷款支持，那就要研究农户的生产经营问题，而不是金融问题。

阳光下，还是这个桂花飘香的季节，东海一个曾经是岛现在已和大陆相连的地方，在渔家乐吃着刚出水的头芽紫菜，与当地农行支行行长闲聊。我们聊到了渔民贷款。当地渔民以近海作业为主，渔获与上述茶农一样没有中间环节，是直接销售给当地的酒店、农家乐、个体经营者等，因此，回款非常快。有的渔船还在回程路上，已经通过电话把货卖了。一般靠岸后很快都卖完了。那么，他们要不要贷款呢？要！主要是五月到九月休渔期，对渔船、渔具进行维修保养，捕鱼期的柴油投入。所以，每年五月贷款，九月份开始逐步还款，从年底到第二年春节就逐步变成存款了。很有规律。

又问了在这种情况下，渔民一年的收入情况。销售收入，加上国家的柴油补贴，减去成本，一个渔民基本收入还是非常可观的。我说，按这样算，如果不考虑生活、家庭造房等，他一年的纯收入就足以支付第二年的成本投入。也就是说，通过一两年的积累，就不需要贷款了。行长说，你这样算，道理是对的。但渔民不是这样。渔民的想法是非常特殊的，与我们不一样。对他们来说，每一次出海回来，就相当于重回人间；下次再出海，能不能回来不知道。所以，回来后，就有尽情吃喝玩乐的习惯，所谓今朝有酒今朝醉，在他们身上很典型，他们缺乏长远规划的思维和考虑。

我说，不管怎么说，这类贷款应该算是不错的贷款，很有规律。行长说，不是的。一方面，这个行业现在在我们这里已经是很小的业务，因为在整个地方经济中占比就很小；另一方面，渔民的生产是很不稳定的。即使是一个非常有经验的船老大，一次出海也有可能一无所获。气候对捕鱼生产的影响是很大的。我说，那可以以丰补歉啊。行长说，理论上这是对的，但还有渔民历史上形成的习惯。他不是故意不讲信用，而是在那种情况下，他就没有我们所认为的信用概念。那么现在还发放这样的贷款吗？放是放，很谨慎。以前发放比较宽松，现在因为柴油补贴方式改了，我们放贷款就谨慎了。以前柴油补贴是按船的功力核一个补贴额，到年底一次性到位，对我们收回贷款有很稳定的保障。但这带来了弊病，就是不出海、或者在海上加走私油，也照样能拿到补贴。现在改为按发票金额核补贴，补贴就不稳定了。没有这个稳定保障，以渔民的特点，这样的贷款不确定性太大。如此看来，这不是一个理论问题，也不是一个科技问题，就是一个金融风险管理问题。

农林牧副渔，是广义的农业，也是农村金融主要关注的对象，农户贷款的重要领域。这两个案例很特殊，但特殊中也透露着普遍性。

个体经营，是人类社会长期存在的经济现象，但不同的发展阶段发展的规模不同、经营模式不同，在社会经济中的作用地位不同。在一定历史时期个体经营是主要的经营模式。在我国未来，由于科学技术的发展、商业模式发展，个体经营必然是越来越小众化，不会是主流的经营模式。在农业领域也是如此。

个体经营、家庭经营，由于产品、生产方式、交易方式、区域不同，对金融的需求是千差万别的，因此，风险管理的要求和模式也是千差万别的。同时，除了经济因素，还有许多非经济、非法律的因素影响着风险管理。所以，没有千篇一律的风险管理模式，也不是行政命令和技术手段能简单解决的。需要靠市场的选择机制通过一定的时间引导参与者的行为规范。

就单纯的农户而言，在承包地规模既定的情况下，长期不能形成积累，那一定不是金融问题。一种情况是，承包地面积形成的生产规模或产量，不足以养活这家人。这也有作物本身经济价值的问题。其次，这个农户自身的生产经营能力问题。第三可能是商业模式不支持生产的问题。应该说，许多农户的生产，并不是像这两个案例这样能够做到无障碍直销。通俗地说，就是现代条件下，一般个体生产无法兼顾销售渠道拓展。也可以说，现在大多数农户的困难正在这个环节上。单纯靠赶集实现产品销售的时代已经过去了。

农户可以多种经营。但多种经营的普遍性也要看地区，更要看个体的经营能力，不是家家户户都能够成功的。尤其是在现代商业模式和商业规模条件下，一家一户生产的多种经营很难根本走出困境。以香港为例，目前已经没有如上世纪七十年代那样的个体创业的空间，除了人的原因，更主要的是现代技术和商业模式下，不支持普遍的个体经营。而成功的多种经营，一家一户条件下，一般经过几年的积累，对于贷款的需求会逐步减少。这样的贷款，金融机构是愿意投放的。

无论个体经营还是公司经营，都必须有良性持续的现金流保障。这个现金流是经营现金流，不是单纯靠持续的贷款维持的。

这个茶农所在地是省会城市；那个海岛原来是一个渔业县，现在是一个地级市的区，经过填海，实际上变成一个半岛了，基础设施与以前不可同日而语。茶农的儿子早已到城里工作。据那位行长告诉我，他们那里像他们这样60后的家长，没有希望孩子在身边的情结，反而都希望孩子到大城市去发展。对于当地发展什么样的产业，现在大家都很迷惘。农村在空心化，三、四线城市也在空心化。农户贷款、小微企业贷款，风险大是一方面，有没有持续的、一定量的实际需求是更重要的一方面。现在，农村，或者说县域，更需要一场新的经济体制改革，引导资本通过市场化的力量，改变以家庭生产为主的生产经营模式，重塑第一、第二、第三产业结构，激活县域隐藏的巨大活力。

2018年10月28日星期日